Insurance Deductible in English
The Insurance Deductible (Vietnamese: Mức khấu trừ bảo hiểm) is the fixed amount or percentage a policyholder must absorb from a covered loss before the insurance company pays out the remaining claim amount. It is a fundamental risk-sharing mechanism used across property, vehicle, health, and business interruption insurance policies to reduce moral hazard and keep premiums affordable.
Types of Deductibles
Three common structures exist in commercial and personal insurance:
- Absolute deductible: A fixed VND amount (e.g., 5,000,000 VND) subtracted from every claim, regardless of the loss size.
- Percentage deductible: A percentage of the insured value or the loss amount (commonly 1%-5%), often used for flood, earthquake, or business property policies.
- Franchise deductible: An all-or-nothing threshold — if the loss is below the franchise amount, the insurer pays nothing; if it exceeds the threshold, the insurer pays the full claim without subtracting the deductible.
How It Works — A Practical Example
Suppose an SME in Ho Chi Minh City has a fire insurance policy on its warehouse with a 2% percentage deductible on an insured value of 10 billion VND (deductible = 200 million VND). A fire causes 800 million VND in damage. The insurer pays 800,000,000 - 200,000,000 = 600,000,000 VND, while the business absorbs the remaining 200 million VND.
Vietnamese translation: Giả sử một doanh nghiệp SME tại TP.HCM có hợp đồng bảo hiểm cháy nổ cho kho hàng với mức khấu trừ 2% trên giá trị bảo hiểm 10 tỷ VND (khấu trừ = 200 triệu VND). Một vụ cháy gây thiệt hại 800 triệu VND. Công ty bảo hiểm chi trả 600 triệu VND, doanh nghiệp tự chịu 200 triệu VND còn lại.
Why It Matters for SMEs
In Vietnam, SMEs frequently opt for higher deductibles on property, vehicle, and liability insurance to reduce annual premium costs while retaining sufficient cash reserves to cover minor losses independently. This strategy works best when the business maintains adequate working capital, since higher deductibles mean larger out-of-pocket exposure during a claim event.
Related Terms
| English | Pronunciation | Vietnamese |
|---|---|---|
| Insurance Deductible | /dɪˈdʌktəbəl/ | Mức khấu trừ bảo hiểm |
| Premium | /ˈpriːmiəm/ | Phí bảo hiểm |
| Insured Value | — | Giá trị bảo hiểm |
| Claim | /kleɪm/ | Yêu cầu bồi thường |
| Co-insurance | — | Đồng bảo hiểm |
Cross-Language Comparison
| Tiếng Việt | Tiếng Anh | 日本語 | 中文 | 한국어 |
|---|---|---|---|---|
| Mức khấu trừ bảo hiểm | Insurance Deductible | 免責金額 | 免赔额 | 자기부담금 |
| Phí bảo hiểm | Insurance Premium | 保険料 | 保险费 | 보험료 |
| Yêu cầu bồi thường | Insurance Claim | 保険金請求 | 理赔 | 보험금 청구 |
Vay vốn kinh doanh qua BizLoan
Doanh nghiệp cần vốn để duy trì dòng tiền dự phòng cho mức khấu trừ bảo hiểm, hoặc cần vốn lưu động phục hồi sau tổn thất, có thể matching với nhiều lender phù hợp qua BizLoan. Lãi suất và hạn mức vay do lender quyết định dựa trên hồ sơ tài chính của doanh nghiệp. Đăng ký vay vốn qua BizLoan để được lender phê duyệt và giải ngân kịp thời.