LTV là gì?
Tỷ lệ cho vay trên giá trị TSBĐ; tối đa 70-85%.
Thuật ngữ tiếng Anh: Loan-to-Value
Lĩnh vực: Thẩm định tín dụng
Giải thích chi tiết
LTV (Loan-to-Value) là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực thẩm định tín dụng. Hiểu rõ thuật ngữ này giúp doanh nghiệp SME nắm vững kiến thức tài chính, từ đó đưa ra quyết định kinh doanh và vay vốn hiệu quả hơn.
Trong thực tế hoạt động tài chính tại Việt Nam, lTV được áp dụng rộng rãi và đóng vai trò thiết yếu trong các nghiệp vụ hàng ngày. Công thức tính: LTV = Số tiền vay / Giá trị định giá tài sản bảo đảm x 100%. LTV càng thấp, mức độ an toàn của khoản vay đối với lender càng cao, do đó những hồ sơ có LTV thấp thường được ưu tiên phê duyệt nhanh và có thể được hưởng lãi suất ưu đãi hơn tùy chính sách của từng lender.
Ứng dụng trong kinh doanh
Thuật ngữ lTV thường xuất hiện trong các tình huống sau:
- Trong hoạt động kinh doanh và quản lý tài chính doanh nghiệp
- Trong các báo cáo tài chính và văn bản quản trị nội bộ
- Trong hồ sơ vay vốn và thẩm định tín dụng
- Trong các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
Ví dụ thực tế
Một SME thế chấp nhà xưởng được định giá 10 tỷ đồng, đề nghị vay 7 tỷ đồng, tương ứng LTV = 70%. Với tỷ lệ này, hồ sơ nằm trong ngưỡng phổ biến 70-85% mà nhiều lender áp dụng cho tài sản bảo đảm là bất động sản.
Câu hỏi thường gặp
LTV khác gì với tỷ lệ đòn bẩy tài chính (leverage ratio)? LTV dựa trên giá trị tài sản bảo đảm cụ thể của một khoản vay, còn leverage ratio phản ánh tổng nợ trên vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán. Hai tỷ lệ này có thể cùng chiều nhưng đo lường hai khía cạnh khác nhau của rủi ro tín dụng.
Khi nào lender điều chỉnh ngưỡng LTV áp dụng cho hồ sơ của tôi? Lender thường điều chỉnh theo loại tài sản bảo đảm, ngành nghề, lịch sử tín dụng và mục đích vay. Bất động sản thường có ngưỡng LTV cao hơn so với máy móc, hàng tồn kho hay các tài sản khó định giá.
Giá trị tài sản trong công thức LTV là giá mua hay giá do lender định giá? Là giá trị do lender hoặc đơn vị thẩm định độc lập định giá tại thời điểm xét duyệt, không phải giá mua ban đầu hay giá thị trường chủ quan. Giá trị này có thể thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến số tiền được vay.
LTV thấp hơn có đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải bỏ thêm vốn tự có không? Có, vì số tiền vay tối đa được tính trên giá trị tài sản bảo đảm nhân với LTV. Phần chênh giữa nhu cầu vốn và số tiền được vay do doanh nghiệp tự thu xếp bằng vốn tự có hoặc nguồn khác.
Vay vốn kinh doanh
Hiểu rõ thuật ngữ tài chính giúp doanh nghiệp chuẩn bị hồ sơ vay vốn tốt hơn và tăng khả năng được phê duyệt khoản vay. Đăng ký so sánh lãi suất từ nhiều ngân hàng qua BizLoan.