Đòn bẩy là gì?
Việc sử dụng vốn vay để tăng quy mô đầu tư hoặc hoạt động kinh doanh.
Thuật ngữ tiếng Anh: Leverage
Lĩnh vực: Thuật ngữ chung
Giải thích chi tiết
Đòn bẩy (Leverage) là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực thuật ngữ chung. Hiểu rõ thuật ngữ này giúp doanh nghiệp SME nắm vững kiến thức tài chính, từ đó đưa ra quyết định kinh doanh và vay vốn hiệu quả hơn.
Trong thực tế hoạt động tài chính tại Việt Nam, đòn bẩy được áp dụng rộng rãi và đóng vai trò thiết yếu trong các nghiệp vụ hàng ngày.
Ứng dụng trong kinh doanh
Thuật ngữ đòn bẩy thường xuất hiện trong các tình huống sau:
- Trong hoạt động kinh doanh và quản lý tài chính doanh nghiệp
- Trong các báo cáo tài chính và văn bản quản trị nội bộ
- Trong hồ sơ vay vốn và thẩm định tín dụng
- Trong các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
Ví dụ thực tế
Một doanh nghiệp SME có vốn tự có 1 tỷ đồng, nếu chỉ dùng vốn tự có để kinh doanh thì quy mô đầu tư bị giới hạn. Khi vay thêm 2 tỷ đồng qua BizLoan để mở rộng nhà xưởng, tổng vốn hoạt động tăng lên 3 tỷ đồng — đây chính là sử dụng đòn bẩy tài chính. Đòn bẩy giúp gia tăng lợi nhuận khi kinh doanh thuận lợi, nhưng cũng làm tăng rủi ro nếu doanh thu không đạt kỳ vọng, vì nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi vẫn cố định. Vì vậy, trước khi sử dụng đòn bẩy tài chính, doanh nghiệp SME nên đánh giá kỹ dòng tiền và khả năng trả nợ để tránh áp lực tài chính khi thị trường biến động bất lợi.
Câu hỏi thường gặp
Đòn bẩy tài chính và đòn bẩy hoạt động khác nhau như thế nào? Đòn bẩy tài chính liên quan đến việc dùng vốn vay để tăng quy mô đầu tư, còn đòn bẩy hoạt động là việc dùng chi phí cố định (như thuê nhà xưởng, thiết bị) để khuếch đại doanh thu trên mỗi đơn vị sản phẩm. Cả hai đều giúp gia tăng lợi nhuận nhưng đều đi kèm rủi ro lớn hơn khi doanh thu sụt giảm.
Doanh nghiệp SME nên dùng bao nhiêu đòn bẩy là vừa? Tỷ lệ đòn bẩy phù hợp phụ thuộc vào ngành nghề, biên lợi nhuận và độ ổn định của dòng tiền — không có con số chung cho mọi doanh nghiệp. Nguyên tắc chung là dòng tiền từ hoạt động kinh doanh phải đủ để trả nợ gốc và lãi đúng hạn, ngay cả trong kịch bản bất lợi.
Khi vay qua BizLoan, đòn bẩy có được BizLoan quyết định không? Không. BizLoan là nền tảng matching/kết nối doanh nghiệp với nhiều ngân hàng và tổ chức tín dụng. Mức độ đòn bẩy, hạn mức và lãi suất cụ thể do từng lender quyết định sau khi thẩm định hồ sơ và phương án vay của doanh nghiệp.
Dùng đòn bẩy tài chính có lúc nào là quá rủi ro cho SME không? Đòn bẩy trở nên rủi ro cao khi doanh nghiệp vay để bù lỗ hoạt động, khi ngành có biên lợi nhuận mỏng, hoặc khi dòng tiền chưa ổn định để trả nợ đúng hạn. Trong những trường hợp này, việc tăng vốn vay có thể nhanh chóng làm suy giảm vốn tự có thay vì khuếch đại lợi nhuận.
Vay vốn kinh doanh
Hiểu rõ thuật ngữ tài chính giúp doanh nghiệp chuẩn bị hồ sơ vay vốn tốt hơn và tăng khả năng được phê duyệt khoản vay. Đăng ký so sánh lãi suất từ nhiều ngân hàng qua BizLoan.