債権売買ローンとは
債権売買ローン（さいけんばいばいローン、Debt Trading Loan）とは、金融機関が不良債権（NPL：Non-Performing Loan）や売掛債権などの債権ポートフォリオを購入しようとする専門ファンド・投資会社・サービサーに対して提供する専門的な融資商品です。借入人はこの融資で調達した資金を用いて割引価格（額面の20〜60%程度）で債権を取得し、その後の回収活動・リストラクチャリング・再販売を通じて収益を得るビジネスモデルを展開します。
主な取引形態
- 不良債権（NPL）取得：銀行から割引価格で不良債権ポートフォリオを購入し、自社で回収または再売却する
- 売掛債権取得（ファクタリング的取得）：企業間の未回収売掛金をまとめて買い取り、回収を代行する
- 再建中企業の債務取得：財務再建（リストラクチャリング）中の企業の債権を購入し、デット・エクイティ・スワップ等を通じて収益化する
- バルク債権取得：小口債権を多数まとめたポートフォリオを一括で購入する、いわゆる「バルクセール」への参加
審査のポイント
融資機関（レンダー）は、取得対象債権の質（債務者の信用力）、過去の回収率実績、担保カバレッジ（担保付債権か無担保債権か）、法的執行可能性（訴訟・強制執行のしやすさ）などを厳格に審査します。回収の不確実性が高いため、通常の商業融資と比較して融資比率（LTV、Loan-to-Value）は低く設定される傾向があり、金利も相対的に高くなります。
実例
あるサービサー企業が、地方銀行から額面50億円の不良債権ポートフォリオを額面の30%（15億円）で購入するにあたり、金融機関から購入資金の70%（10.5億円）を年利6%で調達した事例があります。その後2年間で額面の45%相当を回収し、投資利回りとして高いリターンを実現しました。
関連用語 (Các thuật ngữ liên quan)
| 日本語 | phiên âm | Tiếng Việt |
|---|---|---|
| 不良債権 | Furyō saiken | Nợ xấu |
| 売掛債権 | Urikake saiken | Khoản phải thu |
| 回収率 | Kaishū-ritsu | Tỷ lệ thu hồi nợ |
| 融資比率 | Yūshi hiritsu | Tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) |
| リストラクチャリング | Risutorakucharingu | Tái cơ cấu nợ |
So sánh thuật ngữ trong các ngôn ngữ
| Tiếng Việt | English | 中文 | 한국어 |
|---|---|---|---|
| Vay mua bán nợ | Debt Trading Loan | 债权买卖贷款 | 채권매매대출 |
| Nợ xấu | Non-Performing Loan | 不良贷款 | 부실채권 |
| Tái cơ cấu nợ | Debt Restructuring | 债务重组 | 채무 재조정 |
Vay vốn kinh doanh qua BizLoan
Đây là sản phẩm tài chính chuyên biệt dành cho quỹ đầu tư và công ty xử lý nợ. Với các doanh nghiệp SME có nhu cầu vay vốn kinh doanh thông thường (vốn lưu động, đầu tư mở rộng), BizLoan là nền tảng matching giúp so sánh đề xuất từ nhiều lender phù hợp với quy mô và ngành nghề. Lãi suất, hạn mức do lender quyết định dựa trên hồ sơ thực tế. Đăng ký vay vốn qua BizLoan.