Đầu tư giá trị là gì?

Đầu tư giá trị là gì?

Chiến lược mua cổ phiếu giá thị trường thấp hơn giá trị nội tại ước tính.

Thuật ngữ tiếng Anh: Value Investing

Lĩnh vực: Ngân hàng đầu tư

Giải thích chi tiết

Đầu tư giá trị (Value Investing) là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư. Hiểu rõ thuật ngữ này giúp doanh nghiệp SME nắm vững kiến thức tài chính, từ đó đưa ra quyết định kinh doanh và vay vốn hiệu quả hơn.

Trong thực tế hoạt động tài chính tại Việt Nam, đầu tư giá trị được áp dụng rộng rãi và đóng vai trò thiết yếu trong các nghiệp vụ hàng ngày.

Ứng dụng trong kinh doanh

Thuật ngữ đầu tư giá trị thường xuất hiện trong các tình huống sau:

• Trong hoạt động kinh doanh và quản lý tài chính doanh nghiệp
• Trong các báo cáo tài chính và văn bản quản trị nội bộ
• Trong hồ sơ vay vốn và thẩm định tín dụng
• Trong các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

Ví dụ thực tế

Một nhà đầu tư cá nhân áp dụng chiến lược đầu tư giá trị (Value Investing) để tìm mua cổ phiếu của các doanh nghiệp SME niêm yết có nền tảng tài chính vững nhưng đang bị thị trường định giá thấp hơn giá trị nội tại, sau đó nắm giữ dài hạn chờ thị trường điều chỉnh về đúng giá trị thực, thay vì chạy theo biến động ngắn hạn.

Đầu tư giá trị trong các ngôn ngữ khác

Câu hỏi thường gặp

Đầu tư giá trị có giống với "mua cổ phiếu giá rẻ" hay đầu cơ giá xuống không? Không hẳn. Đầu tư giá trị tập trung vào việc mua khi giá thị trường thấp hơn giá trị nội tại ước tính của doanh nghiệp — có thể là cổ phiếu tăng trưởng, cổ tức, hay doanh nghiệp đang gặp khó khăn tạm thời, miễn là có "biên an toàn" hợp lý. Đầu cơ giá xuống lại là đánh cược vào việc giá sẽ giảm tiếp mà không nhất thiết dựa trên giá trị nội tại.

Làm sao ước tính được "giá trị nội tại" của một doanh nghiệp? Các phương pháp phổ biến gồm chiết khấu dòng tiền (DCF), so sánh hệ số P/E, P/B với ngành, hoặc tính theo giá trị sổ sách và tài sản ròng. Kết quả phụ thuộc nhiều vào giả định tăng trưởng và biến số đầu vào, nên thường được xem là một khoảng ước lượng chứ không phải con số chính xác tuyệt đối.

Đầu tư giá trị có phù hợp với chủ doanh nghiệp SME không, hay chỉ dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp? Triết lý "mua khi giá thấp hơn giá trị thực" có thể vận dụng cho cả việc đầu tư cá nhân lẫn đánh giá cơ hội kinh doanh, mua lại công ty hay góp vốn. Tuy nhiên, việc phân tích giá trị nội tại đòi hỏi kiến thức tài chính và thời gian theo dõi dài hạn — chủ SME nếu chưa có chuyên môn có thể tham khảo cố vấn tài chính độc lập.

Đầu tư giá trị liên quan gì đến việc vay vốn kinh doanh qua BizLoan? Về bản chất là hai việc khác nhau: đầu tư giá trị là chiến lược đầu tư chứng khoán, còn vay vốn qua BizLoan là matching doanh nghiệp với nhiều ngân hàng và tổ chức tín dụng để tài trợ hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, hiểu các thuật ngữ tài chính giúp chủ SME đọc báo cáo tài chính thành thạo hơn, từ đó chuẩn bị hồ sơ và trao đổi với bên cho vay rõ ràng hơn.

Vay vốn kinh doanh

Hiểu rõ thuật ngữ tài chính giúp doanh nghiệp chuẩn bị hồ sơ vay vốn tốt hơn và tăng khả năng được phê duyệt khoản vay. Đăng ký so sánh lãi suất từ nhiều ngân hàng qua BizLoan.