Tỷ lệ tổn thất khi vỡ nợ LGD là gì?
Tỷ lệ phần trăm dư nợ ngân hàng mất khi khách hàng vỡ nợ sau khi thu hồi tài sản đảm bảo.
Thuật ngữ tiếng Anh: Loss Given Default
Lĩnh vực: Quản trị rủi ro
Công thức và vị trí trong mô hình rủi ro tín dụng
LGD là một trong ba cấu phần chính để tính tổn thất kỳ vọng (Expected Loss) theo khung Basel:
EL = PD × LGD × EAD
Trong đó: PD (Probability of Default) là xác suất vỡ nợ, EAD (Exposure at Default) là dư nợ tại thời điểm vỡ nợ, LGD = 1 − Tỷ lệ thu hồi (Recovery Rate).
Ví dụ: khoản vay 1 tỷ đồng, khi khách hàng vỡ nợ ngân hàng thu hồi được 700 triệu từ xử lý tài sản đảm bảo → Recovery Rate = 70%, LGD = 30%.
Yếu tố ảnh hưởng đến LGD
- Loại và chất lượng tài sản đảm bảo: bất động sản thường có LGD thấp hơn động sản/hàng tồn kho vì thanh khoản và giá trị ổn định hơn
- Thứ tự ưu tiên thu hồi nợ: khoản vay có thế chấp thứ nhất (first lien) có LGD thấp hơn khoản vay tín chấp hoặc thế chấp thứ hai
- Ngành nghề và chu kỳ kinh tế: LGD thường tăng trong giai đoạn suy thoái do giá trị tài sản đảm bảo giảm và thanh khoản thị trường kém
Vì sao SME cần hiểu LGD
LGD là một trong những căn cứ để lender định giá lãi suất khoản vay. Khoản vay có tài sản đảm bảo tốt (LGD thấp) thường được chào lãi suất thấp hơn khoản vay tín chấp hoặc có tài sản đảm bảo kém thanh khoản (LGD cao), vì rủi ro tổn thất kỳ vọng của lender thấp hơn.
Câu hỏi thường gặp
LGD có phải do ngân hàng tự đặt ra cho từng SME hay theo quy định chung?
LGD là ước tính nội bộ của lender dựa trên tài sản đảm bảo, ngành nghề và kinh nghiệm thu hồi thực tế — không phải con số cố định áp dụng chung cho mọi khách hàng. Tài sản đảm bảo khác nhau sẽ cho LGD khác nhau trong cùng một lender.
LGD khác PD ở điểm nào?
PD trả lời câu hỏi "khách hàng có vỡ nợ không?", còn LGD trả lời "khi đã vỡ nợ thì lender mất bao nhiêu phần trăm dư nợ sau khi thu hồi tài sản". Hai chỉ số này kết hợp cùng EAD để tính tổn thất kỳ vọng.
Tài sản đảm bảo của tôi tốt thì có được lender giảm lãi suất không?
Có thể, vì LGD thấp đồng nghĩa rủi ro tổn thất kỳ vọng của lender nhỏ hơn, nên lãi suất chào thường hấp dẫn hơn so với khoản vay tín chấp. Tuy nhiên lãi suất cuối cùng vẫn do lender quyết định dựa trên toàn bộ hồ sơ.
LGD có được công khai cho khách vay biết trước khi ký hợp đồng không?
Thông thường lender sẽ thông báo các điều kiện lãi suất, hạn mức và tài sản đảm bảo yêu cầu; còn ước tính LGD cụ thể là yếu tố nội bộ trong mô hình định giá rủi ro và không nhất thiết được công khai chi tiết. Doanh nghiệp có thể hỏi trực tiếp lender về cách định giá rủi ro khoản vay của mình.
Vay vốn kinh doanh
Hiểu rõ thuật ngữ tài chính giúp doanh nghiệp chuẩn bị hồ sơ vay vốn tốt hơn và tăng khả năng được phê duyệt khoản vay. Đăng ký so sánh lãi suất từ nhiều ngân hàng qua BizLoan.