Anh Tuấn, chủ xưởng gỗ tại Bình Dương, vay thấu chi 800 triệu (12 tháng) để mua máy CNC 1,2 tỷ. 8 tháng sau, hạn mức đáo hạn, máy chưa khấu hao xong, dòng tiền kẹt cứng. Anh phải vay nóng để trả lender. Đây là bẫy kinh điển: lấy ngắn nuôi dài.
Vốn lưu động vs Vốn đầu tư - Khác nhau từ gốc
| Tiêu chí | Vốn lưu động | Vốn đầu tư |
|---|---|---|
| Mục đích | Nhập hàng, lương, marketing, bù công nợ ngắn hạn | Mua máy móc, xây xưởng, đầu tư tài sản cố định |
| Kỳ hạn | 3 - 12 tháng (thậm chí 3 tháng quay vòng) | 36 - 84 tháng |
| Nguồn trả | Dòng tiền bán hàng 30-90 ngày | Khấu hao + lợi nhuận 3-7 năm |
| Rủi ro nếu sai kỳ hạn | Trả lãi thừa nếu vay dài | Đứt thanh khoản nếu vay ngắn |
Khi nào vay lưu động? Khi nào vay đầu tư?
Vay lưu động khi: Bạn cần tiền để duy trì vòng quay hiện tại - nhập lô hàng mới, trả lương mùa cao điểm, chạy quảng cáo. Vòng quay 2.5).
Lộ trình vốn cho SME 5-10 tỷ doanh thu
Máy khấu hao 5 năm nên vay tối thiểu 36-60 tháng, không dùng thấu chi 12 tháng
DN sản xuất 7 tỷ/năm, lợi nhuận 800tr, muốn mở thêm xưởng 2 tỷ. Thay vì vay 2 tỷ/12 tháng, cấu trúc thông minh là: 1,2 tỷ vay đầu tư 60 tháng (Upper HHB hoặc Vay đầu tư dài hạn) + 800tr hạn mức lưu động 12 tháng (SmartSME GROW) để nhập nguyên liệu cho xưởng mới. Như vậy áp lực trả nợ chia đều, không dồn vào 12 tháng đầu khi xưởng chưa có doanh thu.
Matrix lender cũng phản ánh điều này: DN >2 năm, DT 5-10 tỷ, giảm vay tối thiểu 3 năm. Hàng 2 tháng -> vay tối đa 6 tháng.
Kết nối qua BizLoan: Bạn mô tả mục đích vay, BizLoan matching với sản phẩm có kỳ hạn phù hợp từ nhiều lender, tránh bẫy lấy ngắn nuôi dài. Đăng ký vay qua BizLoan
Đọc tiếp: Bài 1: 5 nguyên tắc | Bài 2: Vốn lưu động
